十月份, A股市场继续维持震荡调整的走势。不过呢, 私募方面的调研热度并没有减少。有一千零三十七家机构总共完成了五千三百一十次调研。那些头部的私募基金正在密集地跟踪科技和医药这两个赛道。在市场波动之中, 隐藏着这些机构最新的布局信号。
01.调研数据全面覆盖
根据私募排排网所发布的统计数据, 我们可以得知, 在10月份这个具体的时间段内, 总共有1037家私募机构对A股市场进行了调研活动。这些机构的调研次数累计达到了5310次之多。
从调研所覆盖的具体个股来看, 总共涉及到了463只不同的股票。而在行业分布方面, 电子设备、医药生物、机械设备以及电力设备这四大行业成为了被重点关注和考察的重点对象。
其中, 58家百亿私募合计完成704次调研, 覆盖277只个股, 调研频次和覆盖面远超中小机构, 头部资金在市场调整中关注度持续攀升。
02.科技产业链仍是核心主线
景林资产在10月份进行了调研, 次数达到了40次。半导体、电子以及通信企业所占的比例超过了半数。创始人蒋锦志以及高云程、金美桥等人所在的团队, 其方向高度集中于科技产业链。
高毅资产在10月份的调研活动进行了超过90次, 其中邱国鹭、邓晓峰、冯柳和孙庆瑞等基金经理联合覆盖了泛电子领域内的15家公司, 还覆盖了电力设备领域的12家公司, 体现了他们对制造与科技方向并重的策略。
03.医药生物获密集布局
淡水泉在10月期间进行了将近80次的密集式调研活动。其中, 医药和医疗健康板块所涉及的比例占到了近40%的份额。这些调研内容涵盖了医疗保健设备、西药、生物科技以及生命科学工具等多个细分方向。
重阳投资在10月份对37家上市公司进行了调研, 其中差不多一半的公司在医药大健康板块里面属于该类别, 由裘国根带领的团队保持着他们一贯比较稳健的风格, 持续地在产业发展的趋势中去寻找那些具有结构性的投资机会。
04.价格与基本面出现明显错位
淡水泉发布的十月月报里讲到, 有些公司的股价从最高点往下掉, 甚至把全年涨的那段幅度全部跌没了, 可是它们所在的产业发展速度并没有跟着慢下来, 这样一来市场给的定价和产业实际进展之间的差距就变得越来越大了。
机构大家心里都普遍觉得, 那种不太好的盼头一个接一个地慢慢没有了之后, 交易的那些人挤在一起的情况变得稍微松快了一些, 那些因为大家慌慌张张而被错误地看坏了的资产, 有望再一次进入到投资者们的眼界里面去, 在市场的上下乱跳的这些波动中间, 藏着一些新的、只有一部分才会有的投资机会。
05.三季报后验证权重提升
随着三季报披露的事情已经结束, 市场关注的重心就从之前的预期切换到了业绩落地的实际情况上来, 有一百八十三家公司获得了不少于十家私募的调研, 源杰科技、胜宏科技、海康威视、华盛昌这些公司热度排在比较靠前的位置。
企业能不能够把产业发展带来的红利转化成实实在在的订单、收入和利润, 这一点已经变成机构在后续评估投资价值时最核心的依据了。在当前这个环境下, 对基本面的验证工作显得尤为重要, 其重要性被大大地凸显了出来。
06.逆向思维捕捉预期差
淡水泉的赵军强调说要顺应产业发展的那个总体趋势, 同时还要去逆着市场的普遍情绪来操作。在团队制的这个模式下面, 他们要深入地挖掘和研究基本面的情况。他们的目标就是专门去捕捉那些因为市场情绪的影响而被忽略了, 或者被错误地打杀了的基本面机会。也就是去寻找预期差的那种可能性。
不少机构里面的人觉得, 现在这个调整时候, 是一个让人冷静下去看清楚企业长期那点值的不错的空档, 既然产业发展的那个门道没变, 那股价往回落了这回事, 反倒是在给投资者提供一些能慢慢布局的中间时间段。
请问在你看来, 当前A股市场里哪些板块是被错误地大幅减持而变得不值得持有, 或者说是被严重低估的值得重点关注? 欢迎你在评论区写下你自己的分析和判断, 并且点赞和转发给那些关注私募基金动向的投资者朋友们。
